Оставьте email, на который прислать ссылку с презентацией Email: Презентация добавлена и проходит модерацию. Пришлем ссылку на неё после проверки Что-то пошло не так. Модель IS—LM Ранее рассматривались товарный и денежный рынки, равновесие которых устанавливалось относительно независимо друг от друга. В модели равновесия товарного рынка экзогенной переменной являлась рыночная ставка процента, которая формируется на денежном рынке. В модели равновесия денежного рынка экзогенно задавалось значение совокупного выпуска. Подразумевалось взаимовлияние этих рынков: денежного рынка на товарный - через изменение процентной ставки, товарного рынка на денежный - при изменении объема совокупного выпуска.

EREPORT.RU

Она образуется на пересечении кривых IS и LM. Кривые IS и LM построены не только для данного уровня цен P, но и для данных уровней государственных расходов G, налоговых поступлений Т и денежного предложения М. В этом случае существует лишь одно сочетание значений процентной ставки и уровня дохода iE;YE , при котором достигается равновесие одновременно на двух рассматриваемых рынках.

Пересечение кривых IS и LM в точке Е означает, что денежное предложение для такой процентной ставки, которая уравновешивает планируемые инвестиции и сбережения. Две первых из этих ситуаций являются экстремальными. Однако именно они дают возможность лучше понять альтернативы экономической политики. На рис. Экстремальный кейнсианский случай этой альтернативы экономической политики даст высокую оценку фискальной политике и низкую или даже нулевую оценку монетарной политике.

Для того чтобы понять — почему, необходимо исходить из двух экстремальных кейнсианских предпосылок. Во-первых, пересечение линий IS и LM здесь осуществляется на том отрезке линии LM, где спекулятивный спрос на деньги абсолютно эластичен ликвидная ловушка.

Во-вторых, график инвестиционного спроса почти или вовсе неэластичен относительно изменений процентной ставки. Второе предположение также основано на здравом смысле. Высокоэластичная или совершенно неэластичная инвестиционная функция означает, что при данной ставке процента предприниматели не станут заниматься созданием новых нетто-инвестиций. Подобная ситуация, по мнению кейнсианцев, типична для состояния депрессии или кризиса. Инвестиционная ловушка имеет место в том случае, когда спрос на инвестиции является неэластичным по ставке процента.

В такой ситуации функция инвестиций, а значит и линия IS, занимают перпендикулярное положение к оси абсцисс. Увеличение денежной массы от M0 к М1 при довольно эластичной линии ISo лишь удлиняет протяженность ликвидной ловушки, оставляя неизменной ставку процента.

Если ставка процента не может быть понижена, то, очевидно, не следует ожидать и притока в экономику новых инвестиций. А это значит, что национальный доход страны не может быть увеличен. Однако именно эластичность IS1 по ставке процента, по мнению сторонников кейнсианской школы, оказывается нулевой. Именно поэтому ортодоксальные кейнсианцы трактуют монетарную политику как неэффективную с теоретической и практической точек зрения.

По мнению сторонников кейнсианской школы монетарная политика не способна стимулировать увеличение дохода, занятости и экономической активности. Именно поэтому любимым детищем кейнсианцев является фискальная политика.

Действительно, если вернуться к рассмотрению рис. Стимулами для такого роста являются сличение государственных расходов, либо снижение налогов.

При создании государственного долга дефицит государственного бюджета имеет место при неизменном уровне процентной ставки is. При этом, естественно, существенно возрастает роль государства. Для крайней неоклассической позиции характерны следующие допущения. Во-первых, по мнению неоклассиков, линия спекулятивного спроса на деньги является абсолютно неэластичной по отношению к процентной ставке, то есть линия LM представляет собой вертикаль.

Во-вторых, функция инвестиционного спроса, напротив, обладает высокой эластичностью относительно процентной ставки. Первое предположение отрицает мотив держания денег для спекулятивных целей. Согласно данной концепции, люди держат деньги исходя только из трансакционных соображений. Второе допущение означает, что инвестиционные затраты чрезвычайно чувствительны к изменениям процентной ставки. Именно поэтому действенность монетарной политики очень эффективна при увеличении расходов.

Монетаристы считают, к примеру, что даже незначительное снижение процентной ставки приведет к крупному увеличению инвестиционных расходов. При этом процентная ставка упадет, возрастут инвестиционные расходы, и совокупный доход увеличится на желаемую величину. Эластичный инвестиционный спрос демонстрируется положением линии IS.

Исходя из этих соображений, монетаристы являются решительными противниками фискальной политики. Ортодоксальные неоклассики и монетаристы не признают поэтому такие категории, как ликвидная и инвестиционная ловушки, мультипликатор — со всеми его составляющими предельная склонность к потреблению, предельная склонность к сбережению и т. Однако при этом следует иметь в виду следующее, во-первых, выбор той или иной экономической политики требует высочайшей компетенции высшего управленческого звена страны, которое должно четко осознавать цели и последствия этого выбора.

Причем перед государственными властями обязательно встанет вопрос философского характера: желательным ли является рост государственного сектора и государственных программ? Более того, следствием выбора фискальной политики, является повышение процентной ставки, что неизбежно ведет снижению частных инвестиций и увеличению инвестиций государственных и т. Но определить такую ситуацию, предусмотреть направление изменений IS и LM — дело чрезвычайно непростое.

Более того, теперь можно судить о правомерности выбора государством методов фискальной или монетарной политики.

Это имеет принципиальное значение и при оценке нынешней экономической ситуации в Республике Беларусь. Бюджетно-налоговая экспансия. Рост государственных расходов и снижение налогов приводит к эффекту вытеснения который значительно снижает результативность стимулирующей фискальной политики см.

G Рис. Увеличение потребления, в свою очередь, увеличивает совокупные расходы и доход У, причем с эффектом мультипликатора. Увеличение Y способствует росту спроса на деньги m , так как в экономике совершается большее количество сделок.

Повышение спроса на деньги при их фиксированном предложении вызывает рост процентной ставки R. Повышение процентных ставок снижает уровень инвестиций I и чистого экспорта Xn. Падение чистого экспорта связано также с ростом совокупного дохода Y, который сопровождается увеличением импорта. В итоге рост занятости и выпуска, вызванный стимулирующей фискальной политикой, оказывается частично элиминированным за счет вытеснения частных инвестиций и чистого экспорта. Однако вследствие эффекта вытеснения действительное увеличение Y составляет только YoY.

Но важно также сравнить точку Е с Е" — точкой равновесия на рынке товаров при исходной ставке процента. Точка Е" соответствует равновесию, когда не учитывали воздействие ставки процента на экономику.

Это вызывает следующий вопрос: какие факторы определяют степень, в которой сдерживающее воздействие ставки процента может погасить рост выпуска, вызванный возросшими государственными расходами? Размер повышения дохода и ставки процента, вызванный фискальной экспансией зависит от наклона графиков LM и IS и от величины мультипликатора.

I , Ставка процента Рис. Этот случай показан на рис. Следовательно, при вертикальной кривой LM увеличение государственных расходов не может изменить уровень равновесного дохода и только лишь увеличивает уровень равновесной ставки процента. Но если государственные расходы повысились, а величина выпуска не изменилась, то должно произойти уравновешивающее сокращение частных расходов.

Увеличение ставки процента вытесняет частные инвестиционные расходы. Вытеснение, как оно было определено ранее, представляет собой сокращение частных расходов в частности, инвестиций , связанное с увеличением ставки процента, вызванное фискальной экспансией. Теперь легко увидеть, что, если график LM имел бы положительный наклон, а не был вертикальным, ставка процента поднималась бы по мере фискальной экспансии несколько медленнее, и в результате инвестиционные расходы сократились бы значительно меньше.

Масштабы вытеснения, следовательно, зависят от наклона кривой LM и, значит, чувствительности спроса на деньги к величине процента. Чем меньше чувствительность спроса на деньги к величине процента, тем в большей степени фискальная экспансия вытесняет инвестиции, а не вызывает повышение объема выпуска.

Увеличение предложения денег позволяет обеспечить краткосрочный экономический рост без эффекта вытеснения, но оказывает противоречивое воздействие на динамику чистого экспорта.

Увеличение денежной массы Ms сопровождается снижением процентных ставок R см. Это способствует росту инвестиций I. В итоге совокупные расходы и доход Y увеличиваются, вызывая рост потребления С. Динамика чистого экспорта Хп оказывается под влиянием двух противодействующих факторов: роста совокупного дохода Y, который сопровождается снижением чистого экспорта, и снижения ставки процента, которое сопровождается его ростом.

В этом случае даже значительное увеличение R вызовет лишь небольшое вытеснение I и Хп, и поэтому общий прирост Y будет существенным. Наклон кривой LM имеет в данном случае второстепенное значение. Поскольку повышение R незначительно, то и эффект вытеснения будет относительно мал даже при относительно высоких коэффициентах чувствительности I и Хп к динамике R.

Графически эта ситуация иллюстрируется более пологой кривой LM. Наклон кривой IS имеет в данном случае второстепенное значение. В этом случае даже незначительное увеличение R вызовет большое снижение I и Хп и поэтому общий пророст Y будет мал. Графически эта ситуация иллюстрируется относительно пологой кривой IS см.

В этом случае для того, чтобы уравновесить денежный рынок, нужно очень значительное повышение R. Это вызывает очень сильный эффект вытеснения даже при относительно небольших коэффициентах d и п. Графически эта ситуация иллюстрируется более крутой кривой LM см. Наклон кривой ISданном случае имеет второстепенное значение.

В этом случае эффект вытеснения очень мал, так как и повышение ставок процента очень незначительно, и коэффициенты d и п очень малы. Общий прирост Y составляет величину YoY1. Стимулирующая фискальная политика относительно неэффективна, если эффект вытеснения превосходит эффект прироста выпуска. В этом случае прирост Y, равный Y0Y1 , очень мал, так как и повышение ставок процента очень велико, и коэффициенты d и п значительны.

Стимулирующая денежно-кредитная политика наиболее эффективна при сочетании относительно крутой LM и пологой IS. В этом случае и снижение процентных ставок весьма существенно и коэффициенты d и п значительны.

Поэтому прирост Y, равный YoY1 , относительно велик. Монетарная политика наименее эффективна при одновременном сочетании крутой IS и пологой LM. В этом случае и R снижается незначительно, и реакция на это со стороны I и Хп очень слабая.

Поэтому общий прирост очень невелик и равен Y0Y1. Снижение предложения денег повышает ставку процента R, что приводит к снижению инвестиций I и относительно сокращает чистый экспорт Хп. В итоге объем производства Y снижается от У1 до У2. Модел ь IS-LM Увеличение государственных расходов, сокращение налогов или увеличение предложения денег сдвигают кривую совокупного спроса вправо.

Однотипный сдвиг кривой AD сопровождает совершенно различные сдвиги кривых IS и LM, соответствующие мерам стимулирующей бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики.

Фактически, она прошла трансформацию от административно-командных механизмов перераспределения всех общественных ресурсов до сочетания построенной на рыночных принципах налоговой системы и бюджетных расходов, обеспечивающих главным образом функционирование государственной системы социальной защиты, бюджетных организаций и государственного сектора экономики.

Свойства IS9 LM9 BP кривых Кривая IS всегда имеет отрицательный угол наклона, поскольку при снижении процентной ставки растут инвес- тиции, в результате чего уровень дохода тоже должен быть выше, чтобы обеспечить возрастающий уровень зависящих от него импорта и сбережений, обеспечив тем самым сохранение равновесия в реальном секторе рис.

Курс лекции по макроэкономике

Построение линии IS Допустим, что процентная ставка дана на уровне i0. Тогда инвестиционный спрос установится на уровне I0. Для обеспечения такой величины инвестиций требуется иметь сбережения в объеме S0, для чего, в свою очередь, необходимо произвести товаров и услуг в объеме y0. Следовательно, при процентной ставке i0 и доходе y0 равновесное состояние на рынке благ будет наблюдаться в точке Е0. Ход размышлений можно повторить, получив точки Е1 и Е2 и т. Соединив точки, получим линию IS от англ. Каждая точка кривой IS выражает такую комбинацию процентной ставки и дохода, при которой на рынке благ наступает равновесие. Все точки, находящиеся ниже или выше по отношению к линии IS, будут отражать, соответственно, ситуации дефицита или избытка благ.

Модель IS-LM и макроэкономическое равновесие

Poison Girl Профи , закрыт 4 года назад Тема 1 Введение в макроэкономику. Предмет и метод макроэкономики. Ключевые макроэкономические проблемы. Универсальные законы жизнедеятельности 1. Данное утверждение относится: 1 к позитивному анализу; 3 к анализу ex ante; 4 к анализу еx post. Изучением каких вопросов занимается макроэкономика: 1 ценообразование на отдельные товары и услуги; 2 взаимодействие реального и денежного секторов экономики; 3 анализ причин инфляции и безработицы; 4 оптимальное размещение ресурсов.

Тема 16. Макроэкономическое равновесие. Модель IS-LM

Она образуется на пересечении кривых IS и LM. Кривые IS и LM построены не только для данного уровня цен P, но и для данных уровней государственных расходов G, налоговых поступлений Т и денежного предложения М. В этом случае существует лишь одно сочетание значений процентной ставки и уровня дохода iE;YE , при котором достигается равновесие одновременно на двух рассматриваемых рынках.

Капитальные вложения в землю, недвижимость, машины, оборудование называются

C Объем инвестиций является функций от процентной ставки. D Объем сбережений определяется величиной накопленного имущества и процентной ставки. E Объём сбережений является функцией от дохода. G Объем потребления не зависит от величины располагаемого дохода. H При снижении безработицы инфляция понижается 4.

Чему равна производительность труда формула

Глава 20 Образование и пенсия: ой! Подавляющее большинство инвесторов, с которыми я работаю, озабочены одной из двух основных проблем: пенсионное обеспечение или образование в колледже для своих детей. И они полностью правы в своем беспокойстве. И то, и другое требует поразительно много ресурсов. И ни для того, ни для другого, по всей видимости, государственная поддержка в обозримом будущем не увеличится. Частные лица знают, что им придется самостоятельно обеспечивать обе эти статьи.

Если инвестиции очень чувствительны к процентной ставке: 1) IS перпендикулярна оси абсцисс; 2) IS становится более пологой; 3) IS становится более.

Вы точно человек?

Особенность предлагаемого курса в том, что он соединяет в себе вводный курс и курс промежуточного уровня по степени охвата материала, но при этом представляет этот материал на более высоком техническом уровне, нежели это принято в стандартных курсах макроэкономики подобного уровня. Учитывая небольшую продолжительность курсов экономики в ВУЗах, где данный предмет не является профилирующим, в предложенный курс были включены далеко не все темы, которые изучаются в стандартных курсах. Структура курса следующая: после введения в систему национальных счетов следует блок, посвященный простейшим краткосрочным макроэкономическим моделям лекции Далее следует анализ тех функций, которые были использованы при построении макроэкономических моделей и их микроэкономическое обоснование лекции Затем рассматривается блок долгосрочных макроэкономических моделей, позволяющих рассмотреть вопросы инфляции.

Инвестиционные стратегии 21 века – 20. Образование и пенсия: ой!

Модель IS-LM. Поскольку в модель включена новая эндогенная переменная - ставка процента - рассмотрим ее более подробно. Ставка процента и автономные расходы. Для сберегателей ставка процента выступает как вознаграждение за воздержание от потребления в настоящем в счет ожидаемого потребления в будущем. Для заемщиков ставка процента представляет собой цену заемных средств, используемых инвесторами для покупки инвестиционных товаров, а домохозяйствами для покупки потребительских товаров длительного пользования. В экономике существует множество конкретных видов процентных ставок, такие как процентные ставки, выплачиваемые: банками по чековым, сберегательным и срочным счетам; по средствам, занимаемым правительством проценты по государственным облигациям , бизнесом проценты по коммерческим ценным бумагам и облигациям корпораций , коммерческими банками центральному банку учетная ставка процента , домохозяйствами проценты по закладным, итотечному и потребительскому кредиту. В экономической теории, выявляющей основные, принципиальные взаимосвязи и взаимозависимости в экономике, различия между разными видами процентных ставок полагаются несущественными и под рыночной ставкой процента понимается средняя из всех различных ставок.

H) Сократится общий спрос на деньги 1 страница

Форум Чему равна производительность труда формула Этим постом я запускаю новую рубрику на блоге, в которой буду публиковать вопросы, направленные мне через форму обратной связи, и мои ответы на них. Возможно многие посетители моего блога смогут почерпнуть из этого интересную для себя информацию или найдут ответ на интересовавший их ранее вопрос. В отличие от микроэкономики макроэкономика: A изучает поведение домашних хозяйств B не использует умозрительных гипотез C оперирует преимущественно агрегированными понятиями D использует понятия экономического равновесия E изучает поведение фирм 2. Какие сектора выделяют в макроэкономике: А заграница В сектор домашних хозяйств C предпринимательский сектор D государство E заграница, сектор домашних хозяйств, предпринимательский сектор и государство 3.

Свойства IS9 LM9 BP кривых

Модель is—lm как теория совокупного спроса: построение кривой совокупного спроса От анализа эффективности макроэкономической политики в модели IS—LM можно перейти к анализу этой политики в модели совокупного спроса и совокупного предложения. Покажем это, построив на основе модели IS—LM кривую совокупного спроса. Затем в рамках интегрированной модели рассмотрим последствия фискальной и денежно-кредитной политики. Предположим, что в экономике сложился уровень цен P1. Этому уровню цен соответствует определенное предложение реальных денежных остатков, характеризуемое кривой LM1. Равновесный уровень выпуска Y1, равновесная ставка процента r1. Если средний уровень цен увеличится предположим, до P1 , это уменьшит предложение реальных денежных остатков кривая предложения денег на рис.