По степени реагирования на изменение рыночного уровня процента различают фиксированные и плавающие процентные ставки. Плавающие процентные ставки — это ставки по средне- и долгосрочным займам. Различают поминальную и реальную ставки процента. Система процентных ставок включает учетную ставку центрального банка, ставки межбанковского денежного рынка, депозитные ставки по привлекаемым ресурсам, процентные ставки по кредитам и многие другие.

Межбанковская ставка (Interbank rate) - это

Средняя стоимость капитала для фирмы, которая использует несколько источников долгосрочного финансирования своих инвестиций например, займы, акционерный капитал , зависит от стоимости каждого конкретного источника капитала например, процента по ссудам и от доли каждого источника.

ЛЕВЕРЕДЖ capital gearing or leverage — отношение заёмного капитала с фиксированным процентом к используемому в финансировании деятельности компании акционерному капиталу. Если компания получает большую часть требующихся ей средств, выпуская акции, а займы с фиксированным процентом использует в незначительном объёме, то она имеет малый левередж.

Если же компания получает большую часть необходимых средств за счёт займов с фиксированными процентами и получает от акционеров лишь небольшую сумму, то она имеет большой левередж. Левередж важен для акционеров компании, поскольку выплаты по ссудам с фиксированным процентом влияют на величину остаточного дохода, который получают акционеры из валовой прибыли. Когда доход на вложенные деньги превышает ставку процента по ссудам, весь остаточный доход достаётся акционерам, увеличивая их доход. Но если средняя норма дохода на вложенные деньги меньше, чем ставка процента, то процент всё же должен быть выплачен, и это приводит к уменьшению дохода, поступающего в распоряжение акционеров.

Таким образом, доходы акционеров изменяются более интенсивно при большом левередже. Степень, с которой компания может использовать ссуды с фиксированным процентом в качестве источника долгосрочного финансирования, во многом зависит от стабильности прибылей во времени. Например, большие компании, занимающиеся розничной торговлей, прибыли которых из года в год изменяются мало, имеют больший левередж, чем горнодобывающие компании, у которых прибыли более изменчивы.

Для частных проектов учётная ставка чаще всего базируется на средневзвешенной стоимости капитала, когда процентные ставки по каждой форме финансирования долгосрочные займы, овердрафты, акционерный капитал и т.

При определении учётной ставки по государственным проектам в расчёт принимаются более сложные соображения. В то время как продолжительность жизни индивида ограничена, а поэтому он не станет заглядывать на слишком много лет вперед в ожидании доходов на вложенный капитал, общество существует бесконечно долго, поэтому оно может позволить себе осуществление капиталовложений, которые окупятся лишь через много лет. Это расхождение между частными временными, предпочтениями и общественными временными предпочтениями означает, что для общества учётная ставка, как правило, ниже, чем для индивида.

С другой стороны, применение более низких менее жестких , чем в частном секторе, учётных ставок к государственным проектам может иметь неблагоприятные последствия из-за альтернативных издержек, ибо плохие государственные проекты могут отвлечь средства от хороших частных проектов.

Поэтому учётная ставка общественных альтернативных издержек должна быть близка к частной учётной ставке. Наконец, ставка по государственным займам представляет собой безрисковую процентную ставку, ибо риск невозврата займа очень невелик, тогда как в частные ставки включается премия за риск, и ставка по государственным займам может оказаться слишком низкой с точки зрения альтернативных издержек. При оценке большинства государственных проектов учётная ставка, как правило, базируется на текущих процентных ставках в частном секторе.

Займы используются для финансирования расходов на потребление и инвестиции. Уровень процентной ставки определяется соотношением спроса и предложения на финансовые ресурсы на денежном рынке. Чем ниже стоимость занимаемых денег, тем больше объём спроса на них со стороны домашних хозяйств и фирм. Чем выше процентные ставки, тем выше предложение займов.

Теоретически органы, регулирующие денежные потоки, могут контролировать процентные ставки, изменяя величину предложения денег. Существуют разные мнения по вопросу о чувствительности спроса на деньги и предложения денег к изменениям процентной ставки. С одной стороны, кейнсианцы см. Кейнсианцы также утверждают, что планируемые инвестиции в основном определяются ожиданиями деловых кругов по поводу будущего уровня экономической активности. Стоимость же кредита существенной роли не играет, поэтому спрос на заёмные средства также относительно неэластичен по проценту.

Все это означает, что даже довольно большие изменения процентных ставок вряд ли будут оказывать существенное влияние на объёмы предложения денег и спроса на них и, таким образом, на уровень потребительских и инвестиционных расходов. С другой стороны, монетаристы см. В Великобритании существует немалое количество ключевых краткосрочных процентных ставок, включая межбанковскую клиринговую процентную ставку по которой коммерческие банки предоставляют друг другу суммы денег , вексельную процентную ставку по которой центральный банк Банк Англии готов предоставлять деньги учётным домам как кредитор последней инстанции , базисную ставку 1 минимальная ставка, которая используется коммерческими банками как основа для установления процентных ставок по займам и овердрафтам для своих клиентов.

Эти и другие процентные ставки сильно взаимосвязаны и являются объектом регулирования со стороны Банка Англии. Регулирование служит элементом проводимой им кредитно-денежной политики. В прошлом базисные ставки и др. Процентная ставка, или стоимость капитала, является важным фактором принятия инвестиционных решений компанией см. Процентная ставка, установленная для определённой ссуды, будет зависеть от таких факторов, как цель и продолжительность займа, количество занимаемых денег, залога если таковой имеется и кредитоспособности заёмщика, а также других факторов, влияющих на степень осознанного риска кредитора при предоставлении займа.

Эта ставка отражает рыночные условия обращения международных финансовых ресурсов и широко используется банками в качестве базиса для определения процентных ставок по займам в долларах и других валютах, Выдаваемых предпринимательскому сектору. Процент выплачивается по большому количеству краткосрочных и долгосрочных заёмных средств, таких как банковская ссуда, закладная, кредит в рассрочку, лизинг, ссуда, закладная ссуда, облигация, казначейский вексель и переводной вексель.

Следует также отметить, что процент является разновидностью дохода и, таким образом, считается частью национального дохода. В теории предложения процент — плата за использование капитала как фактора производства.

Часто задаваемые вопросы о сборах и платежах В какие часы ведется торговля? Наша Английскоязычная служба поддержки работает 24 часа в сутки с понедельника по пятницу и с до по субботам и воскресеньям.

Учетная ставка

Их классификация определяется рядом признаком, в том числе: формами кредита, видами кредитных учреждений, видами инвестиций с привлечением кредита, сроками кредитования, видами операций кредитного учреждения Ставки по банковским кредитам В нашей стране большинство коммерческих банков в кредитном договоре предусматривают за собой право возможного изменения уровня процентных ставок в зависимости от изменения учетной ставки ЦБ РФ. Однако учет одного фактора, влияющего на уровень процентных ставок, не способствует установлению их на экономически обоснованном уровне. Уровень процентной ставки по ссудам в большей степени зависит от кредитного рейтинга заемщика. Иначе говоря, эффективная ставка показывает, какая годовая ставка сложных процентов дает тот же результат, что и применяемая номинальная. Размер платы за кредит зависит от величины штрафной ставки процента, способы установления которой могут быть различными. Как и основная ставка, она бывает фиксированной и плавающей. В последнем случае ее устанавливают в процентах к основной, и она изменяется вместе с последней.

Процентная ставка

Средняя стоимость капитала для фирмы, которая использует несколько источников долгосрочного финансирования своих инвестиций например, займы, акционерный капитал , зависит от стоимости каждого конкретного источника капитала например, процента по ссудам и от доли каждого источника. ЛЕВЕРЕДЖ capital gearing or leverage — отношение заёмного капитала с фиксированным процентом к используемому в финансировании деятельности компании акционерному капиталу. Если компания получает большую часть требующихся ей средств, выпуская акции, а займы с фиксированным процентом использует в незначительном объёме, то она имеет малый левередж. Если же компания получает большую часть необходимых средств за счёт займов с фиксированными процентами и получает от акционеров лишь небольшую сумму, то она имеет большой левередж. Левередж важен для акционеров компании, поскольку выплаты по ссудам с фиксированным процентом влияют на величину остаточного дохода, который получают акционеры из валовой прибыли. Когда доход на вложенные деньги превышает ставку процента по ссудам, весь остаточный доход достаётся акционерам, увеличивая их доход. Но если средняя норма дохода на вложенные деньги меньше, чем ставка процента, то процент всё же должен быть выплачен, и это приводит к уменьшению дохода, поступающего в распоряжение акционеров.

Процентная ставка роль реальной процентной ставки в развитии экономики

Памятка получателю кредита Памятка получателю кредита Выдача и получение кредита всегда связаны с определенными рисками. Именно поэтому банк основательно анализирует каждый кредитный проект, используя при этом опыт, приобретенный на протяжении многих лет в ходе выдачи кредитов. Всем ходатайствующим о получении кредита мы рекомендуем самостоятельно обдумать возможные риски, связанные со взятием денег в кредит. Первый риск: процентные ставки могут измениться.

Полезное видео:

Тема 5. Денежно-кредитное регулирование

При расчете для каждого периода из полученных от банков ставок отсекаются четыре самые низкие и четыре самые высокие. Из оставшихся восьми получают среднее арифметическое значение, которое публикуется как индикативная ставка MosIBOR. Если ставки представили меньшее количество банков, в расчет принимается только половина этих ставок, имеющих среднее значение. Индексы не рассчитываются в случае, если на момент расчета ставки представили менее 10 банков.

16.2. ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ И МЕТОДЫ НАЧИСЛЕНИЯ ПРОЦЕНТОВ

Уровень процентной ставки по ссудам в большей степени зависит от кредитного рейтинга заемщика. Иначе говоря, эффективная ставка показывает, какая годовая ставка сложных процентов дает тот же результат, что и применяемая номинальная. Размер платы за кредит зависит от величины штрафной ставки процента, способы установления которой могут быть различными. Как и основная ставка, она бывает фиксированной и плавающей. В последнем случае ее устанавливают в процентах к основной, и она изменяется вместе с последней. Этот момент должен быть немаловажным, так как семейный бюджет будет привязан к банковским требованиям. Аннуитетными, то есть равновеликими платежами называют платежи, которые производятся на протяжении всего срока кредита равными друг другу. При таком виде платежа заемщик регулярно совершает платеж одного и того же размера. Эта сумма может меняться только по соглашению сторон или в некоторых случаях частичного досрочного погашения.

Определение термина Межбанковская процентная ставка. рынок именуемый рынком межбанковского кредитования Реальная ставка межбанковского.

Номинальная процентная ставка

В LIBOR вытекает из отфильтрованных в среднем в мире кредитоспособностью банков межбанковские депозитные ставки для более крупных займов со сроком погашения между ночь, и один полный год. Межбанковские депозитные ставки Одномесячной ставкой libor называется процентная ставка, под которую предоставляются одномесячные деривативы, трехмесячной ставкой LIBOR называется процентная ставка, иод которую предоставляются трехмесячные деривативы, и тд. Депозит, размещенный в банке, можно считать займом, предоставленным этому банку. Следовательно, чтобы принять от другого банка депозит под ставку libor, банк должен соответствовать определенным критериям кредитоспособности. Финансовые организации, имеющие кредитный рейтинг АА, рассматривают ставку LIBOR как краткосрочные альтернативные затраты на привлечение капитала opportunity costs of capital. Под эту ставку они могут на короткие сроки занимать средства у других финансовых учреждений. Их собственные ставки LIBOR представляют собой ставку, под которую они готовы предоставлять свои избыточные средства другим финансовым организациям.

Памятка получателю кредита

Обычно считается, что примером таких процентных ставок являются ставки по краткосрочным государственным долговым обязательствам. Вместе с тем экономический кризис года в России показал, что вложения в государственные ценные бумаги должны оцениваться также с учетом риска, определяемого платежеспособностью государства. Инфляционные ожидания е оказывают особое влияние на уровень ссудного процента, о чем свидетельствует практика всех стран, совершающих переход от административно-плановой экономики к рыночным отношениям. Это относится и к России. Различают номинальную и реальную ставки процента. Необходимо подчеркнуть, что при формировании рыночной ставки процента имеет значение именно ожидаемый темп инфляции в будущем с учетом срока погашения долгового обязательства, а не фактическая ставка инфляции в прошлом. Размер премии за риск неплатежа RP определяется в первую очередь кредитоспособностью заемщика, а также особенностями объекта кредитования. Ее уровень можно выразить в виде разницы между процентными ставками по долговым обязательствам заемщиков эмитентов , имеющих различную рейтинговую оценку в сравнении с наивысшей , при условии сопоставимости прочих параметров долговых обязательств.

Сборы и платежи

Относительно высокая доходность ГКО-ОФЗ и стабильный обменный курс в пределах валютного коридора позволяли коммерческим банкам извлекать высокую норму прибыли из привлечения синдицированных кредитов у иностранных банков для инвестиций в государственные облигации. Также значительные доходы российских банков были связаны с форвардными контрактами на поставку валюты нерезидентам. Их совокупный объем составлял на начало августа г. Это увеличивало зависимость внутреннего финансового рынка от неблагоприятных внешних факторов снижение мировых цен на сырьевые ресурсы, отток международного спекулятивного капитала с развивающихся рынков. Таким образом, проводимая в гг. Несмотря на незначительный рост ВВП в г. VII этап октябрь г. Кризис на финансовых рынках Юго-Восточной Азии привел к резкому оттоку иностранных портфельных инвестиций. К концу г.

Вопрос-ответ по ДКП Базовая ставка Базовая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики Национального Банка, которая позволяет регулировать номинальные межбанковские процентные ставки на денежном рынке. Устанавливая уровень базовой ставки, Национальный Банк определяет целевое значение таргетируемой целевой межбанковской краткосрочной ставки денежного рынка для достижения цели по обеспечению стабильности цен в среднесрочном периоде. Целевой межбанковской краткосрочной ставкой денежного рынка является индикатор TONIA — средневзвешенная процентная ставка по сделкам открытия РЕПО сроком на один рабочий день, заключенным в секторе автоматического РЕПО на Казахстанской фондовой бирже. Изменение базовой ставки влияет на уровень инфляции через процентные ставки денежного рынка и обменный курс. Например, повышение базовой ставки ведет к росту процентных ставок денежного рынка, затем к удорожанию средств на финансовом рынке, что, в свою очередь, воздействует на принятие решений населения и предприятий касательно потребления и сбережения. Снижение потребления и повышение сбережений оказывает понижающее воздействие на инфляцию.